A jeni pronar i një biznesi të vogël? Ndoshta thjesht po flirtoni me idenë e fillimit të ngutjes suaj anësore dhe dëshironi të kuptoni potencialin tuaj të fitimit. Llogaritja e raportit tuaj të borxhit ndaj kapitalit është një nga mënyrat më të qarta për të përcaktuar shëndetin e përgjithshëm të markës suaj. Në terma më të thjeshtë, ju ndihmon të vlerësoni aktivet tuaja në krahasim me detyrimet tuaja, por më e rëndësishmja, ju jep një kontroll të fortë mbi stabilitetin financiar të biznesit tuaj. Është gjithashtu një nga pyetjet kryesore që ka të ngjarë të bëhen nga investitorët. Këtu, ne e zbërthejmë atë.
Çfarë është një raport i borxhit ndaj kapitalit?
Një raport borxhi ndaj kapitalit - shpesh i referuar si raporti D/E - shikon borxhin total të kompanisë (ndonjë detyrim ose para që i detyrohet) në krahasim me kapitalin total të saj (asetet që zotëroni në të vërtetë).
Ky numër është krijuar për të shpjeguar nëse një kompani ka apo jo aftësinë për të shlyer borxhet e saj. Një raport më i ulët D/E funksionon në favorin tuaj—është një shenjë se jeni financiarisht i qëndrueshëm dhe keni burime të brendshme nëse fitimet ose ekonomia përkeqësohen papritur. Nga ana tjetër, një raport D/E në anën më të lartë (ose ai që është në rritje të vazhdueshme) mund të jetë një shënues për investitorët që borxhi juaj tejkalon aftësinë e kompanisë suaj për të gjeneruar kapitalin e saj ose për të nxjerrë një fitim. Me fjalë të tjera, biznesi juaj mbështetet në borxhin për të financuar operacionet. Kjo është veçanërisht shqetësuese nëse kompania juaj është e re.
Çfarë është borxhi?
Në këtë rast, ne po flasim për çdo detyrim që keni marrë për të drejtuar biznesin tuaj. Le të themi se ju zotëroni një dyqan lulesh dhe keni marrë një hua për një biznes të vogël për të ndihmuar në mbulimin e kostos së një punonjësi me kohë të pjesshme dhe një pjesë të qirasë. Çdo gjë që mbetet e papaguar ose që ju i keni borxh para si pjesë e markës suaj (madje edhe paratë që merrni hua nga një mik dhe që përfundimisht do t'ju duhet t'i ktheni) konsiderohet borxh.
Çfarë është ekuiteti?
Kjo është vlera e aseteve të kompanisë suaj (para, prona, pajisje) pas ju zbritni çdo borxh ose detyrim. Në lidhje me atë biznes me lule…le të themi se keni blerë vitrinën tuaj për 250,000 dollarë, me 150,000 dollarë më pak. Ju duhej të merrnit një kredi bankare për të mbuluar 100,000 dollarët e mbetur. Kjo e bën borxhin tuaj total (për sa i përket pasurive të paluajtshme) 100,000 dollarë dhe kapitalin tuaj 150,000 dollarë (d.m.th. kjo është pjesa që zotëroni, pa vargje të bashkangjitura). Pra, në këtë rast, raporti është 0,67.
Çfarë është një raport i mirë i borxhit ndaj kapitalit?
Për ta përcaktuar këtë, vërtet duhet të njihni industrinë tuaj. (Investitorët që shikojnë raportin tuaj D/E duhet të jenë të aftë për këtë gjithashtu.) Për shembull, raporti mesatar D/E për kompanitë S&P 500 (si Lowe's ose Domino's Pizza) është zakonisht 1.5. Por investitorët në industritë financiare mund të presin një raport D/E që është 2.0 dhe më lart. Bizneset e vogla ose të bazuara në shërbime - si ajo dyqani i luleve - ndoshta duan një raport D/E që është 1.0 ose më i ulët, pasi ato kanë më pak aktive për të shfrytëzuar.
Është disi në syrin e shikuesit. Për shembull, një raport i lartë borxhi ndaj kapitalit mund të jetë problematik nëse ndodh diçka (një rënie ekonomike, për shembull) ku papritmas nuk mund të paguani faturat ose të vazhdoni me atë që keni borxh. Anasjelltas, një raport i lartë borxhi ndaj kapitalit mund do të thotë mundësi për rritje të shpejtë. Në fund të fundit, le të themi se ju e përdorni atë borxh për të zgjeruar biznesin dhe për të filluar një rrjedhë të re të ardhurash (shërbim i ri i shpërndarjes së luleve, oh!) i cili mund të ketë përfitime të mëdha.
Mbani në mend se një raport i ulët borxhi ndaj kapitalit mund të jetë ende i rrezikshëm dhe kthimi nga investimi gjithashtu priret të jetë më i moderuar. Megjithatë, kompanitë me raporte më të ulëta borxhi ndaj kapitalit nuk janë aq të cenueshme ndaj uljeve dhe ngritjeve ekonomike dhe kanë më pak gjasa të dalin jashtë biznesit.
Si të llogarisni raportin tuaj të borxhit ndaj kapitalit?
Mënyra më e mirë për të llogaritur raportin tuaj të borxhit ndaj kapitalit është të ndiqni këtë ekuacion:
Raporti i borxhit ndaj kapitalit = borxhet tuaja afatshkurtra + afatgjata / kapitali i aksionerëve
Për të llogaritur kapitalin e aksionarëve, duhet të shikoni totalin e aktiveve tuaja dhe të zbrisni detyrimet tuaja. (Mendoni për parapagimin 150,000 dollarë dhe shembullin e hipotekës 100,000 dollarë.)
Në Excel, ju mund të llogaritni çdo borxh (hipotekën tuaj, gjendjen e kartës së kreditit ose ndonjë linjë krediti shtesë) në një kolonë. Në kolonën pranë saj, shtoni kapitalin tuaj total (pronë ose pajisje në pronësi, fitime të pashpërndara ose para që investitorët kanë paguar në këmbim të aksioneve të kompanisë, etj.). Më pas, ndajeni qelizën me borxhet tuaja me qelizën me kapitalin tuaj. Kjo do t'ju ndihmojë të gjeneroni raportin tuaj të borxhit ndaj kapitalit.
Por mund të ia vlen të punësoni një profesionist për të bërë llogaritë për ju dhe të siguroheni që të keni parasysh vërtet gamën e detyrimeve që mund të keni. (Këto variojnë nga huatë dhe obligacionet afatshkurtra dhe afatgjata te pagesat e interesit.) E njëjta gjë vlen edhe për llogaritjen e aktiveve tuaja, të cilat në rastin më të mirë mund të jenë të nuancuara.
Investitorët e shikojnë këtë llogaritje për të vlerësuar se sa i rrezikshëm është biznesi juaj, dhe ky numër gjithashtu luan një rol në aftësinë tuaj për të marrë hua fonde në të ardhmen; Bankat nuk duan që ju të jeni të mbivlerësuar dhe shpesh vendosin një kufi në atë se sa do t'ju japin hua, bazuar në raportin e borxhit ndaj kapitalit të biznesit tuaj.
Si të përdorni raportin tuaj të borxhit ndaj kapitalit për të interpretuar përfitimin
Përfundimi: Raporti i borxhit ndaj kapitalit është një mjet që pronarët e bizneseve dhe investitorët përdorin për të vlerësuar detyrimet financiare dhe potencialin për fitim. Kjo ju ndihmon të parashikoni rrezikun, veçanërisht pasi zbatohet për strategjinë dhe strukturën financiare të markës suaj. Nëse raporti juaj i borxhit ndaj kapitalit është më i lartë se 1.0, mund të jetë një shenjë se jeni të mbivlerësuar. Por mund të nënkuptojë gjithashtu se jeni në prag të diçkaje të madhe. Kjo varet nga ju (dhe investitorët tuaj) për ta deshifruar.
LIDHUR: Biznesi im me lule po fillon, por unë po e financoj vetë. A duhet të krijoj një LLC?
